Вложение в ценные бумаги и акции




Содержание страницы

Инвестирование в ценные бумаги — полный анализ, классификация и советы инвесторам

Современный рынок торговых и деловых отношений позволяет использовать множество инструментов для приумножения капитала. Одно из самых популярных направлений, ставшее доступным в нашей стране не так давно — инвестиции в ценные бумаги. На первый взгляд подобный способ пассивного дохода не требует особых усилий, однако в действительности достичь успехов на фондовом рынке можно только имея, как минимум, базовые знания.

Терминология: что такое ценные бумаги

Отечественное законодательство, с юридической точки зрения, определяет все существующие ценные бумаги как финансовые документы, полностью подтверждающие имущественное право их владельца, факт передачи средств от него компании и возможность получить доход. У каждой из них имеется собственная номинальная и рыночная стоимость, а сделки по их купле/продаже обычно проводятся лицензированными брокерскими компаниями на фондовой бирже.

Инвестиции в ценные бумаги дают возможность использовать одно из основных направлений получения дохода:

  • дивиденды — распределяемая между владельцами бумаг по годовым результатам часть прибыли предприятия;
  • спекулятивный доход — образовывается от разницы между стоимостью покупки и продажи.

Ценным бумагам присущи следующие основные свойства:

  1. Они обладают ценностью, выражаемой в деньгах, и могут, как продаваться, так и покупаться. У простых документов этого свойства нет, они просто о чем-то свидетельствуют или подтверждают.
  2. Любые бумаги меняют свою стоимость в разные периоды — именно это качество позволяет зарабатывать на долго- или краткосрочных инвестициях.
  3. У их владельцев есть права, но нет обязательств. Стоимость такого документа и равна стоимости права.
  4. Оборот строго регламентируется специальными актами на законодательном уровне, а операции с их оборотом подробно описываются.

Инвестиции в ценные бумаги преследуют несколько целей, но для того, чтобы оценить их инвестиционную привлекательность, следует понимать разницу между видами, разбираться в их классификации. Такие знания позволяют определить приемлемость объекта инвестирования, риски вложений, степень получения прибыли и ее объем, и сравнить с другими, альтернативными вариантами.

Классификация

Существует несколько принципов, по которым проводится классификация:

  • Период существования — есть срочные бумаги, действующие на протяжении определенного срока (с правом отзыва, краткие, средние или долгие) и бессрочные, у которых не существует строго установленного срока давности.
  • Форма владения — именная (при которой имя владельца конкретно заносится в специальные реестры) или предъявительская (оформляется на предъявителя).
  • Форма существования — бумажная и безбумажная (у первой существует подробное оформление, для второй его не требуется).
  • Порядок передачи и форма владения — бумаги могут быть приобретены или переданы в результате соглашения сторон, ордерные могут только передаваться согласно приказу владельца.
  • По регистрации — есть документы, которые нигде не нужно регистрировать, в отличие от регистрируемых, подлежащих обязательной регистрации в банке или госреестре.
  • Форма выпуска — эмиссионные (выпускаемые серийно), неэмиссионные (их выпускают индивидуально);
  • По виду эмитента — можно вложить деньги в ценные бумаги, выпущенные определенным рядом организаций, не принадлежащих какому-то отдельно-взятому государству (их называют негосударственные или корпоративные) или в государственные документы, выпускаемые госорганами.
  • По национальной принадлежности — иностранными или отечественными, владелец имеет полное право вложить деньги в ценные бумаги, созданные в другом государстве, тогда по принадлежности они будут считаться иностранными.
  • По месту обращения — документы реализуются без ограничений на фондовом рынке, считаются рыночными, но есть и классические нерыночные документы, выпускаемые и возвращаемые эмитентом, перепродавать их нельзя.
  • По уровню риска (в плане инвестиций) — безрисковые, среднерисковые, нерисковые и высокорисковые;
  • По цели применения — неинвестиционные (выпускаемые специально для поддержки оборота) и инвестиционные, которые выпускаются для получения прибыли.
  • По форме привлечения средств — долговые (отражающие размер займа) или долевые (отражающие часть основного капитала эмитента).
  • По номиналу — сменяемому или установленному.
  • По прибыльности — могут быть прибыльными (прибыль получается в виде дисконтов, процентов или дивидендов) и бесприбыльными.

Виды ценных бумаг

С учетом критериев и инвестиционных возможностей бумаги разделяются на несколько различных категорий:

  • акции;
  • производные ценные бумаги;
  • с фиксированной прибылью.

Кроме того, коммерческие документы могут быть первичными и вторичными.

Бумаги с фиксированной прибылью

Бумаги, гарантирующие фиксированный доход, обладают определенными свойствами: точным сроком погашения, как их стоимости, так и начисленных процентов, определенной заранее схемой погашения. К ним относятся:

  • Банковский сертификат — документ, подтверждающий вложение денег, которые поступают в распоряжение банка, но обязательно должны вернуться инвестору с определенными процентами (в упрощенном виде такой документ может быть представлен как сберегательная книжка банка, выпущенная не предъявителя или на конкретное лицо).
  • Вексель — долгосрочное обязательство, удостоверяющее обязанность выдавшего его лица выплатить конкретную сумму через определенный срок.
  • Депозитарная расписка — подтверждение того, что у инвестора находятся во владении акции, выпущенные в одной стране, в то время как он сам является резидентом другой страны.
  • Государственные облигации, ваучеры и сертификаты — обязательство, согласно которому владелец через определенное время должен получить конкретную сумму с частью дохода или без него.
  • Инвестиционный пай — фиксирует право и долю в имуществе, из которого состоит инвестиционный фонд.

Срок действия бумаг с фиксированной прибылью строго ограничен и по его окончанию они ни в коем случае использоваться не могут. Это время может быть очень разным: коротким — от нескольких месяцев или довольно долгим промежутком — до нескольких десятков лет.

Производные ценные бумаги

Еще одно их название — деривативы. У деривативов нет документального выражения, однако ими определяются обязательства и права владельца, возникающие в случае, когда стоимость биржевого актива изменяется. У производных бумаг существует свое разделение:

  1. Фьючерсные контракты — обязательства, согласно которым конкретный товар должен быть продан по заранее обговоренной цене за определенный период. Это договор, обязывающий продавца предоставить, а покупателя — оплатить товар. Гарантией его выполнения служит залог, который получает посредник, организующий фьючерсные торги. В случае повышения цены товара за время действия бумаги, продавцы получают прибыль, образующаяся за счет разницы стоимости.
  2. Опционы — контракты, дающие гарантию покупки или продажи активов по установленной цене за конкретный временной период. Опционы разделяются по срокам выполнения на «американские» (могут быть исполнены до окончания действия договора) и «европейские» (срок выполнения которых точно обговорен). Есть различия и между пут-опционами (для продажи) и колл-опционами (для покупки).
  3. Своп — соглашение, согласно которому активы или платежи по этим активам обмениваются между продавцом и покупателем на заранее обговоренных условиях. Подобные инвестиции в ценные бумаги снижают риски инвестора и позволяют получить разницу от расходов. Свопы не торгуются на биржах, а их оборот отслеживают дилеры или банки.
Акции

Под акцией понимается документ, подтверждающий право на владение юридическим или физическим лицом частью компании (акционерного общества). Права владельцев акций не накладывают на них никаких обязательств. Именно они наиболее распространены в качестве инвестиционных документов, используемых на фондовом рынке.

У них нет срока давности, они существуют столько же, сколько действует компания-эмитент. Основное отличие от ценных бумаг с фиксированным доходом — сумма, получаемая по акции, напрямую зависит от прибыли, получаемой предприятием и решением, принимаемым акционерами. В результате точно обговоренного дохода они не дают, могут дешеветь или дорожать.

Свойства, присущие акциям:
  1. Кроме получения дивидендов, инвестирование в акции — это перспективная возможность участия в собрании акционеров, контрольный пакет (51%) позволяет управлять акционерным обществом, определять политику действий, назначать руководителей и т.д.
  2. Они разделяются на именные и выпущенные на предъявителя, бывают простыми и привилегированными. На простые акции начисляется доход, определяемый советом директоров или собранием акционеров. Привилегированные акции позволяют получать дивиденды в большем размере, который не зависит от подобных решений. Однако, владельцы привилегированных, в отличие от имеющих простые акции, не имеют права на участие в управлении компании. Стоимость привилегированных бумаг ниже, чем стоимость простых.
  3. Эти вложения в ценные бумаги имеют определенный риск при банкротстве акционерного общества — в этом случае акционеры получают возмещение убытков в последнюю очередь после удовлетворения исков клиентов и кредиторов.
  4. Эмиссия по выпуску может быть разовой, проводимой при открытии компании, и многоразовой, когда документы выпускаются в процессе работы компании. Выпуск дополнительных акций позволяет привлечь средства, но понижает стоимость ранее выпушенных.

Акция не обязательно должна оформляться в бумажном варианте, но и может быть зафиксирована в виде записи на депозитарном счете.

В то же время в развитых странах с низкой кредитной ставкой дивиденды в 3-5% считаются хорошим доходом, поэтому инвесторы, рассчитывающие на долгосрочные вложения, выбирают именно акции.

Оценка инвестиционных качеств

Как и использование других инструментов инвестирования, обозреваемый способ вложений обладает определенными рисками, которые формируют возможный доход. Инвестиции приносят тем большую прибыль, чем они рискованнее и, наоборот, доход уменьшается вместе со снижением рисков.

Инвестиционная привлекательность зависит и от вида, и от класса бумаг. Капиталовложения в облигации гарантируют надежность, а владельцы акций могут получить прибыль при росте их курсовой стоимости. Поэтому одно из главных правил инвестирования в ценные бумаги — диверсификация, распределение вложений в разные инструменты.

Инвестиции можно разделить на несколько категорий:
  1. Вложение денег для их выгодного размещения, получения дохода (как спекулятивного, так и пассивного).
  2. Покупка акций для участия в принятии решений.
  3. Кратковременные спекуляции.
  4. Кредитование в виде вложения в векселя и иные долговые обязательства.
  5. Диверсификация инвестиционного портфеля.

Как инвестировать в ценные бумаги

Привлекательность отдельно взятой ценной бумаги для потенциального инвестора можно определить, ознакомившись с целым перечнем факторов:

  • ликвидность и прибыль, потенциал роста и объемы реализации эмитента;
  • размер получаемых инвесторами дивидендов;
  • устойчивость компании в своем секторе, доля, занимаемая ей на рынке;
  • динамика изменения цен конкретных экземпляров;
  • реализация предприятием собственной бизнес-модели;
  • диверсифицированность отраслей деятельности компании;
  • финансовая отчетность.

Существует несколько способов работы:

  1. Открытие через брокерские счета на фондовой бирже. Купля и продажа бумаг проводится как брокером на основании выданного поручения, так и самостоятельно.
  2. Самостоятельное инвестирование в акции, которые можно купить напрямую у эмитента с регистрацией договора.
  3. Вложение в паевый инвестиционный фонд. ПИФы формируются из средств, передаваемых инвесторами, а затем управляющая компания самостоятельно вкладывает их в ценные бумаги. Прибыль распределяется пропорционально внесенным долям.
  4. Передача денег в доверительное управление компании или частному управляющему. У управляющего большая свобода действий, что может принести больший доход, но и величина комиссионных при таком вложении также увеличивается.
  5. Покупка опционов и фьючерсов — один из самых рискованных, но доходных вариантов.

Выбор конкретного способа инвестирования зависит от личного предпочтения и возможности принятия рисков. Успешность при этом будет зависеть не от везения, а от опыта и объема знаний. Начинающим трейдерам большие капиталовложения делать не стоит, можно использовать услугу доверительного управления. Доходов от вложения в ПАММ-счета в таком случае не получить, но на начальном этапе важнее увеличение инвестиционного портфеля и профессиональный рост.

Видео лекция:

Вложение денег в акции и ценные бумаги

Статья о вложении личных денег (ценные бумаги)

Большинство граждан ныне сталкиваются с вопросами эффективного вложения личных сбережений в доходные и надежные финансовые инструменты, которые позволят им не только не беспокоиться о сохранности своих средств, но и получать регулярную прибыль. Современная российская экономика предлагает массу разнообразных вариантов, в числе которых покупка недвижимости, банковские вклады, инвестиции в валюту, приобретение драгоценных металлов, антиквариата и т.д. Тем не менее, российские аналитики приводят ряд убедительных аргументов, которые доказывают рациональность и выгодность вложения денег в ценные бумаги. В этом свете представляется целесообразным остановиться подробнее на данном направлении инвестирования личных сбережений.

Согласно статистическим данным, за последние 13 лет именно ценные бумаги отличались значительным уровнем доходности в сравнении с иными объектами инвестирования, в частности:

Рис. 1. Изменение доходности от инвестиций в различные финансовые инструменты в России в период с 2000 по 2013 год

Следует отметить, что вложения денег в акции крупных АО всегда выгодны. Так, краткосрочные изменения их курсов в любом случае оборачиваются положительной тенденцией в долгосрочной перспективе. Объясняется это тем, что рост спроса на продукцию корпораций влечет повышение её стоимости. Это в свою очередь формирует высокие прибыли, а также прирост дивиденда и курсовой стоимости. Так, по оценкам специалистов, вложение денег в акции «Газпрома» или «Сбербанка» может принести инвесторам годовую доходность в размере 30-50%, в то время как некоторые компании «второго эшелона» позволяют рассчитывать на 80-120% прироста, хотя и при большем уровне риска.

Рис. 2. Доходность акций отдельных корпораций РФ в 2013 году

Вложение личных сбережений в ценные бумаги носит портфельный характер, иными словами инвестор, как правило, приобретает целый набор финансовых инструментов, которые отличаются друг от друга по степени риска, срокам погашения и характеру получения текущего дохода.

Объектами инвестирования на российском фондовом рынке выступают обращающиеся на нем финансовые инструменты, наиболее популярными из которых являются акции и облигации, а также инструменты срочного рынка, в частности фьючерсы и опционы.

Акции являются корпоративными ценными бумагами, которые выпускаются только частными компаниями. Приобретая акции, инвестор получает личное право в форме участия в голосованиях на общих собраниях акционеров и материальное вознаграждение в виде дивиденда. Акция есть титул, определяющий права владения, пользования и распоряжения частью имущества компании. Исходя из этого, вложение денег в «Газпром», по сути, может означать обычную покупку его акций.

До того, как вложить деньги в акции, инвесторам крайне важно определить на какой из двух их видов падет выбор.

Обыкновенные акции дают акционеру право на членство в общем собрании акционеров корпорации с числом голосов равным количеству принадлежащих ему акций. Однако дивиденд по ним зависит от размера годовой прибыли корпорации. Именно поэтому представляется выгодным вложить деньги в акции «Газпрома» или «Сбербанка», поскольку эти крупные корпорации демонстрируют высокие прибыли на протяжении многих лет.

Привилегированные акции не дают права голосовать и принимать решения на общем собрании акционеров, однако обеспечивают дивидендом постоянного размера, выплачиваемым даже в убыточные годы.

Таким образом, решая в какие акции вложить деньги, инвестор делает выбор между надежностью и возможностью единовременно получить высокую прибыль.

Облигации представляют собой обязательство эмитента выплатить держателям фиксированную сумму в конкретный момент времени. Данный инструмент фондового рынка обеспечивает инвестору доход в виде процента. Важно отметить, что эмитентами облигаций выступают, как частные фирмы, так и государство.

Весьма популярными на российском фондовом рынке в последние годы становятся так называемые инструменты срочного рынка или производные ценные бумаги. Они действуют не автономно, а на основе сделок с акциями и облигациями.

В частности, фьючерс представляет собой договорённость между брокером и инвестором о купле-продаже в определённый день в будущем конкретной ценной бумаги по заранее установленной цене.

Опцион является аналогичным фьючерсу инструментом фондового рынка, однако является обязательством продавца и лишь правом покупателя на осуществление запланированной заранее сделки с ценными бумагами.

Рис. 3. Взаимосвязь риска и доходности для различных видов ценных бумаг

Следует отметить, что выбирая облигации, опционы или акции, и определяя, куда вложить деньги инвестор делает непростой выбор между риском и доходностью. При этом и то, и другое достаточно легко оценить, проанализировать и предугадать, благодаря публичной информации о динамике фондовых индексов. Кроме того, все биржи регулярно составляют биржевые бюллетени, которые содержат информацию об итогах торгов.

Следует отметить, что существенным аргументом, который стимулирует инвестора вложить деньги в ценные бумаги, является правовая защита сделок с инструментами фондового рынка. Так, в России для этого имеется устойчивая законодательная база, соблюдение которой контролирует Федеральная служба по финансовым рынкам.

Все приведенные выше аргументы могут сформировать у граждан интересное умозаключение, которое будет сводиться к следующему: «Я хочу вложить деньги в акции, однако мои сбережения слишком малы для подобных операций». Такого рода позиция ошибочна, ведь ценные бумаги вовсе не требуют огромного первоначального капитала. Реально начать вложения с малых сумм. Далее следует приучить себя реинвестировать получаемую на фондовой бирже прибыль обратно в ценные бумаги. Это может со временем сформировать существенный пассивный доход.

И наконец, присутствие на рынке ценных бумаг института профессиональных участников позволяет рядовым вкладчикам, не имеющим специальных знаний в данной сфере, участвовать в торгах. Кроме того, действующие в рамках любой фондовой биржи, депозитарии и клиринговые палаты обеспечивают сделки необходимой степенью прозрачности, быстроты и надежности.

Таким образом, инвестирование личных сбережений в ценные бумаги – это надежный и эффективный способ выгодного вложения средств, который спасает накопления от инфляции, а также формирует по ним регулярный пассивный доход.

Акции как способ инвестирования

Получать пассивный доход и не переживать за свое финансовое будущее — мечта многих. Один из возможных путей к этому — инвестирование. О том, что такое инвестирование мы рассказывали ранее. А сегодня мы разберемся в, пожалуй, самом распространенном инструменте инвестирования — в акциях.

Что такое акции

Акция — это ценная бумага, дающая своему владельцу право на получение части от прибыли компании в виде дивидендов и право на управление ее деятельностью. По сути, приобретая акции, вы покупаете часть компании. Если компания процветает, то стоимость акций растет. Вам это выгодно, ведь теперь акции можно продать по более высокой цене. Доход от приобретения акций может быть получен двумя путями: в виде дивидендов (процента от прибыли компании) либо в виде разницы между ценой покупки и продажи акций.

Виды акций

Акции можно разделить на пять типов:

  1. Голубые фишки. Рай для новичков. Риски минимальные, доход как никогда вероятен. Голубыми фишками называют акции известных компаний со стабильным доходом и относительно низкими дивидендами. Название пошло из казино, где голубые фишки имеют максимальную стоимость. Но есть и недостатки: голубые фишки очень медленно поднимаются в цене, так как растут пропорционально экономике в целом. Чтобы получить ощутимый доход, потребуется терпение. Примером таких компаний может быть Ford Motor Company. Стоимость ее акций в период между 2012 и 2017 годами увеличилась с $10 до $13.
  2. Растущие акции. Так называют акции компаний, прибыль которых растет быстрее экономики. Дивиденды с таких акций будут минимальными, но можно неплохо заработать на их продаже. Риски высоки: вы можете как получить быструю прибыль, так и существенно потерять. Здесь примером может послужить Broadridge Financial Solutions, Inc. Ее акции за те же пять лет выросли с $20 до $90 долларов.
  3. Циклические акции. Предприятия, выпускающие циклические акции получают прибыль, если экономика растет и наоборот — несут убытки, если экономика падает. Как и в случае с растущими акциями, приходится надеяться на доход от продажи акций, а не на дивиденды. Риски у этих видов акций также сопоставимы. К удивлению читателей (или нет), к данному типу акций часто относят компанию Walt Disney Co. В период 2012–2017 ее акции выросли в цене с $39 до $103.
  4. Защищенные акции. Такой вид акций от движения экономики не зависит. Вкладываться стоит тем, кто предпочитает получать стабильные дивиденды в течение долгого времени. Риски низкие, но и доход будет предсказуемо невысоким. Procter & Gamble Co., которую относят к этому типу акций, увеличилась в цене с $66 до $81 за пять лет, начиная с 2012 года.
  5. Спекулятивные акции. Самые рисковые инвестиции — для тех, кто готов рискнуть всем, чтобы получить больше здесь и сейчас. Такие акции, как правило, выпускают предприятия, создающие принципиально новый товар или открывающие новую нишу на рынке. Здесь можно получить самый высокий доход, но можно и потерять все так же легко. Прибыль в данном случае может быть получена при продаже акций. Ни на какие стабильные дивиденды рассчитывать уж точно не следует. На заре своего существования известные на данный момент технологические компании, такие как Apple и Microsoft, относились именно к этому типу акций.

Инвестировать можно не только в акции отдельных компаний, но и в биржевые индексы. Биржевые индексы — это своеобразная корзина, состоящая из различных акций и облигаций. Вкладывать в биржевые индексы — наименее рискованный вариант: вы не складываете яйца в одну корзину, а грамотно диверсифицируете свои риски. Новичкам (да и не только) такой подход к покупке акций может пригодиться.

Как купить акции

Новичку инвестирование может показаться процессом не совсем понятным. Но мы постараемся обозначить основные этапы инвестирования в акции, чтобы действовать было проще. Инвесторам следует придерживаться следующего порядка действий:

  1. Определить цели. Задайтесь вопросом: для чего я хочу получить дополнительный доход. Может быть, я хочу небольшую прибавку к зарплате уже сейчас? Или обеспечить себе спокойную пенсию? Возможно, мне нужно отправить детей учиться зарубеж лет через 10? Определившись со своими желаниями вы сможете рассчитать конкретную сумму, которая вам нужна, и временные рамки для ее получения. Цели всегда должны быть конкретными, так как они определяют вашу инвестиционную стратегию: держать акции при себе годами и копить дивиденды, активно торговать ими на подъеме или выбрать что-то среднее.
  2. Определите риски. На какие риски вы готовы? Сколько денег вы готовы вложить прямо сейчас, и как отразится на вас их вероятная потеря? Пессимистом быть, конечно, не стоит, но на этом этапе лучше рассмотреть все самые печальные сценарии. Это остудит фантазии о несметном богатстве после первой же инвестиции и вернет здоровый реализм. И позволит оценить свои финансовые возможности, конечно же.
  3. Получите информацию. Приглянулась конкретная компания? Найдите про нее так много информации, как только сможете. Интернет-аналитика, печатные издания, корпоративный сайт — подойдут все источники. Чем больше вы знаете, тем выше шансы на то, что вложение средств будет успешным.

Определитесь, в какие акции инвестировать. Теперь, когда у вас уже есть знания о рынке ценных бумаг, пора вкладываться. На этом этапе важно помнить о нескольких моментах.

Во-первых, выбирайте акции компаний, в работе которых вы разбираетесь. Чтобы адекватно оценить изменение цены акции, необходимо понимать: как функционирует отрасль деятельности компании, какие события в этой отрасли происходят, кто является ключевым игроком сферы и в каком ключе компания планирует развиваться. Все это влияет на цену и ликвидность акции. Высоколиквидные акции — это хорошо, так как на них всегда есть спрос и их легко продать. Самые ликвидные акции — это, конечно, голубые фишки. Но и среди компаний “второго эшелона” есть достаточно стабильные представители.

Во-вторых, распределяйте свои вложения. Изначально лучше купить акции нескольких предприятий из разных сфер деятельности. В дальнейшем вы сможете корректировать свою стратегию, но на начальном этапе риски потерять все будут гораздо меньше.

Чтобы добиться большей прибыли, выбирайте долгосрочные инвестиции, удерживая акции в течении нескольких лет. И продавайте акции в период стабильности компании. Чаще, большие деньги зарабатывают те, у кого терпения больше. Попробуйте купить акции компаний-монополистов. Компании, у которых мало конкурентов, меньше других подвержены упадку.

  • Купите акции. Лучше всего приобрести акции на фондовом рынке через брокера. Физические лица не в праве покупать акции на фондовом рынке самостоятельно, брокеры выступают в качестве посредников. Брокером может быть частная компания или банк. Этот путь вполне надежный и безопасный. Выбирайте брокера, у которого есть государственная лицензия. Центробанк выдает брокерам несколько лицензий: на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность, управление активами. В случае, если в будущем лицензия будет отозвана, вы не потеряете свои деньги: в этом случае деньги можно будет просто перевести к другому брокеру.
  • Отслеживайте и оценивайте свои инвестиции. Было бы неправильным купить акции и забыть о них на пять лет. Необходимо постоянно отслеживать изменение цен на ваши акции, сравнивать их с акциями других похожих компаний. Даже если ваши акции растут, это не всегда положительный показатель. Возможно, акции других компаний растут быстрее, а это значит, что стратегия оказалась не совсем выигрышной.
  • Оценивайте свои изначальные финансовые цели: идете ли вы к их достижению в том темпе, в котором планировали и не изменились ли эти цели вовсе. Такая периодическая проверка себя поможет трезво оценить положение дел.
  • Старайтесь не продавать акции слишком часто. Да, иногда новости о мировых событиях или даже чья-то, якобы, инсайдерская информация из компании может заставить понервничать. Но в большинстве ситуаций стоит сохранить холодный ум и трезво оценить преимущество и недостатки от продажи акций прямо сейчас.
  • Если инвестирование в акции все еще кажется вам сложным и страшным, но попробовать очень хочется — обратитесь к профессионалу. Профессиональные инвесторы могут помочь на любом этапе, если вы запаниковали, и не знаете как поступить. Советы друзей, слухи в маршрутке, новости из желтой прессы — ничто не должно внедряться в процесс инвестирования. Вложение в акции, да и во что бы то ни было — это про профессионализм и холодным ум, именно они и приведут вас к успеху.

    Как инвестировать в ценные бумаги и облигации

    Как инвестировать в ценные бумаги в России.

    Возрождение рынка ценных бумаг (РЦБ) в России началось в 90-е годы, динамичное развитие наметилось лишь после 2000 года, но четкой стратегии развития нет до сих пор. Подобная ситуация характерна для любой переходной экономики. Если уровень инфляции высокий, доход от инвестиций в ценные бумаги в лучшем случае покрывает потери от той же инфляции. Фондовый рынок в нашей стране на самом деле только формируется, но подобная ситуация обладает не только отрицательными, но и положительными качествами.

    Характеристика РЦБ России

    В нашей стране существует пять групп участников РЦБ:

    • эмитенты – выпускают ценные бумаги;
    • инвесторы – приобретают их;
    • посредники – обеспечивают связь между инвесторами и эмитентами;
    • организации, которые обслуживают РЦБ – депозитарии, расчетные центры, регистраторы, фондовые и нефондовые организации (организаторы), информационные организации;
    • государственные органы, осуществляющие процесс регулирования и контроля.

    Ценные бумаги выпускают:

    • правительство;
    • муниципалитеты;
    • учреждения, которые пользуются поддержкой государства;
    • корпорации (производственные, инвестиционные и кредитные компании, биржи);
    • частные предприятия.

    Видов ценных бумаг много:

    • государственные, муниципальные, корпоративные, банковские и частные акции и облигации;
    • сберегательные и депозитные сертификаты, сберегательные книжки;
    • векселя и чеки и др.

    Инвестировать в ценные бумаги могут:

    • физические лица;
    • коллективы (компании, фирмы, предприятия);
    • инвестиционные компании – юридические лица, которые занимаются вкладами на профессиональном уровне (инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании);
    • профессионалы фондового рынка (физические или юридические лица, которые являются управляющими и имеют соответствующую лицензию).

    Но состояние на рынке определяют инвесторы-частные лица, которые свои сбережения вкладывают в основном в акции и облигации.

    Акцией называется документ, дающий право получить дивиденды от прибыли, участвовать в управлении предприятием и получить часть имущества при ликвидации. По сути, акция – это часть уставного капитала. Кроме дивидендов, прибыль можно получить путем продажи акций при росте их стоимости. Акции можно так же заложить, подарить, передать наследникам. К недостаткам можно отнести возможность падения стоимости и практически полную потерю при банкротстве предприятия – эмитента.
    Облигацией называется документ, закрепляющий право его владельца получить от эмитента номинальную стоимость и зафиксированный процент через определенный срок. Основные достоинство: высокая ликвидность, доход зафиксирован и гарантирован эмитентом, возможен рост стоимости. Единственный недостаток облигаций – низкая доходность.
    Способы и стратегии инвестирования
    Доход инвестора – дивиденды от акций или купонные проценты от облигаций, а так же разница стоимости при ее повышении. Доход выражается в процентах, пересчитанных на год.

    • уровень доходности;>
    • ликвидность (как быстро можно продать);
    • риски (вероятность потерять вклад);
    • конфиденциальность;
    • прозрачность (доступность информации о текущей стоимости активов);
    • трудоемкость (время, которое требуется для приобретения, получения прибыли и продажи).

    По уровню риска все ценные бумаги подразделяются на:

    • безрисковые (в основном казначейские векселя государства на 1-3 месяца);
    • низкорисковые (государственные облигации на 4 или более лет с 12-18 % в год);
    • среднерисковые – муниципальные и корпоративные облигации (12-30% в год);
    • высокорисковые – акции частных предприятий и производные инструменты рынка.

    На графике отображена зависимость объема дохода от вида ценных бумаг.


    В зависимости целей инвестирования, объема капитала и характера инвестора (не склонности или склонности к риску) выбирается одна из четырех стратегий:

    • консервативная – используется при колебаниях или спаде рынка, прибыль лишь покрывает потери от инфляции;
    • умеренно-консервативная – портфель формируется из облигаций и акций очень надежных предприятий, большой доход получить нельзя;
    • умеренно-агрессивная – акции очень надежных предприятий, государственные облигации, акции компаний второго эшелона, позволяет существенно повысить доходность, однако риск в значительной степени увеличивается;
    • агрессивная – портфель формируется из акций предприятий второго и третьего эшелона, можно получить сверхвысокий доход, но риск очень высокий.

    Считается, что самые безрисковые – инвестиции в государственные ценные бумаги. Подобный вклад и доход от него практически невозможно потерять. Второе преимущество – чаще всего проведение операций и доход от этих облигаций не облагается налогом или применяется заниженная ставка.

    Чтобы обезопасить себя от последствий нестабильности российской экономики, многие инвесторы совершают инвестиции в иностранные ценные бумаги. Ведь любой гражданин РФ может вложить за рубежом 70 тысяч евро за год, уведомив об этом Налоговую инспекцию. Наших соотечественников принимает Лондонская фондовая биржа, Шанхайская и Гонконгская биржа. Но они предпочитают инвесторов, готовых вложить 30 тысяч евро или даже больше.

    Существует пять путей для вложений в иностранные ценные бумаги:

    • открыть счет в банке за границей и по телефону распорядиться перевести средства брокеру;
    • приобрести оффшорную компанию и получить статус юридического лица, имеющего право на инвестиционное обслуживание;
    • купить долю в оффшорной компании;
    • поручить инвестирование зарубежной или российской инвестиционной компании;
    • войти на фондовый рынок самостоятельно.

    Инвестиции на рынке ценных бумаг можно совершить тремя способами:

    • самостоятельно (купить в банке);
    • на бирже (предварительно заключив договор с одним из брокеров);
    • посредством паевого инвестиционного фонда (ПИФ).

    Для того, чтобы совершать инвестиции в облигации или акции самостоятельно, требуются определенные знания о финансовом и фондовом рынке, о закономерностях их развития, о зависимости их стоимости от макроэкономических процессов. Необходимо уметь находить и обрабатывать большой объем информации, производить финансовый анализ, что под силу только профессионалу.
    Инвестиции в облигации

    Облигация очень похожа на банковский вклад – средства вкладываются на заранее определенный срок и на известный процент. Но доход от облигаций выше.

    Как инвестировать в облигации?

    Существуют всего две возможности: самостоятельно или путем доверительного управления. Оба метода обладают и преимуществами, и недостатками. Если действовать самостоятельно, то преимуществом можно считать минимизацию объема комиссионных платежей (только услуги депозитария и брокера) и отсутствие ограничений по выбору. Но при этом придется самостоятельно анализировать ситуацию на рынке, то есть, тратить много времени. И налогообложение не совсем комфортное.

    Если выбрать доверительное управление, то снижается уровень минимального вклада, анализ производить не нужно, более выгодное налогообложение. Но необходимо платить за управление, оплачивать услуги аудитора и оценщика, объекты инвестирования ограничены.

    В последнее время многие частные инвесторы доверяют управление ценными бумагами банкам. Инвестиции банков в ценные бумаги отличаются низким уровнем рисков и высокой доходностью. При покупке активов их оценивают специалисты кредитного учреждения.

    Что касается минимальной суммы для покупки ценных бумаг, то теоретически достаточно тысячи рублей (номинальная стоимость большинства российских облигаций). На практике начинать следует с 50-100 тысяч рублей. В противном случае все действия на фондовом рынке будут не выгодны с экономической точки зрения.

    Похожие записи

    Как инвестировать в акции

    Закон «О рынке ценных бумаг» акцию определяет как ценную бумагу, закрепляющую право на получение прибыли (дивидендов), участие в управлении коммерческого предприятия и получение части имущества в случае ликвидации. Но инвестиции в акции можно воспринимать и как банковский депозит с высокой, но.

    Куда надежно и безопасно вложить деньги

    Куда надёжно вложить деньги Как уже понятно, «работа» есть для так называемых «рабов», а наше «государство» совсем не в состоянии обеспечивать ни хорошей старости, ни уверенной защиты прав человека уже в наши дни. Единственное, что хоть как-то может играть важную роль в вашем страховании от.

    Вложение денег в акции и ценные бумаги

    Статья о вложении личных денег (ценные бумаги) Большинство граждан ныне сталкиваются с вопросами эффективного вложения личных сбережений в доходные и надежные финансовые инструменты, которые позволят им не только не беспокоиться о сохранности своих средств, но и получать регулярную прибыль.

    Вложение средств: в проекты, предприятия, акции и ценные бумаги

    Вложение средств в бизнес

    Реальный вклад, который также называют прямым понимает под собой вложение денежных единиц или какого-либо ценного имущества для роста базового капитала. В данном случает вклад осуществляется, в большинстве случаев, в планируемое или действующее предприятие.

    К примеру, такого рода вложения могут осуществляться в строительство фабрики или рабочей зоны. Ещё проведение реконструкции объектов предприятия, улучшение узнаваемости бренда, получение всяческих рабочих лицензий, и так далее. Вкладывая деньги в какое-либо предприятие, дающее их лицо, часто может выражать свое желание стать членом управленческой структуры предприятия с целью возврата вложенных средств. А также получения дополнительной прибыли за оказанные услуги финансирования предприятия и его деятельности.

    Что подразумевают под собой реальные вклады в действующий, создаваемый или развивающийся бизнес? Такого рода вклады представляют собой вложения средств в имущество какой-либо компании или предприятия. Производимые для роста уставного капитала, что часто позволяет стать финансисту участником предприятия. Иногда и одним из его владельцев. Но нужно понимать, что решение о целесообразности проведения подобных действий должно быть принято всеми участниками компании в рамках общего собрания.

    Чтобы компания могла принять нового участника, которым в данном случае будет являться инвестор. Потребуется сначала определить сумму и тип вложений, сроки внесения денежных или другого рода средств. А также порядок их поступления на установленные счета коммерческой компании или предприятия. Также нужно будет определить размер доли, получаемой инвестором после совершения вклада.

    Вложение средств в имущество предприятия предполагает:

    — внесение изменений в рабочий устав из-за повышения суммы уставного капитала;

    — задание номинальной стоимости, а также доли, которую получает инвестор;

    — изменение долей прочих участников предприятия.

    Также, потребуется проведение государственной регистрации, для чего нужно будет представить обновленный устав в 2 экземплярах. Еще нужно предоставить протокол собрания, которым было принято решение увеличения уставного капитала. Предоставляются документы, способные показать реальное внесение средств в имущество предприятия и справка об уплате госпошлины.

    Вложение средств в ценные бумаги

    Под ценными бумагами понимаются акции и облигации предприятия. При приобретении ценных бумаг, финансист будет являться одновременно одним из владельцев предприятия. У которого будет возможность зарабатывать на его функционировании, и получать дивиденды.

    По сути, вклады в «акции и облигации» являются также видом вложений в бизнес. У каждой фирмы есть акции, которые помогают привлекать деньги для ее развития. Вкладывая прежде всего в ценные бумаги, инвестор может помочь в осуществлении запланированных целей предприятия касающихся его развития. Предоставив часть своего капитала на такие цели, как покупка необходимого оборудования. Проведение оценочных работ и планирование реализации рабочего проекта. Оплату за проведение различных разработок или других плановых работ.

    При этом, прибыль от работы с акциями зачастую оказывается намного больше, чем доход, который можно получать от вложений. Например: в недвижимость или от простого хранения средств на банковском депозите. При покупке «облигаций и акций», инвестор будет равноправным участником компании, у которой он приобрел акции, и ее вторым или третьим владельцем. Но оказывать существенное влияние на работу компании он будет лишь при довольно большом пакете акций. Если работа предприятия ведется на должном уровне, владельцы акций могу рассчитывать на неплохой капитал. Более того, ценные бумаги можно продать в любое время.

    Вклады в акции имеют и свои недостатки. Например, для получения дохода вы должны понимать, как и что покупать. Прежде всего, покупка ценных бумаг сама по себе не является гарантией получения прибыли, убытки возможны на любом предприятии. При этом, сумма дивидендов не будет фиксированной. Кроме того, акции, спустя некоторое время могут начать падать в цене и продать их будет сложно.

    Это является причиной того, что многие инвесторы предпочитают распределять свои деньги по разным проектам и предприятиям. Незначительный рост акций не предполагает их постоянного движения вверх. Однако, даже в период спада не стоит отчаиваться. Тем не менее ситуация на рынке часто меняется, что может провоцировать временные спады и подъемы цен.