Бизнес план финансовый план




Содержание страницы

Финансовый план бизнес плана: подробный расчет

Финансовый план бизнес плана: как проводить расчеты для анализа финансового положения предприятия + формулы для расчета эффективности + 3 этапа расчета рисков.

Бизнес должен приносить деньги. Это неписаное правило для всех предпринимателей.

Но не всегда мы получаем то, что хотим. В силу некоторых обстоятельств, уровень дохода может резко упасть.

Финансовый план бизнес плана направлен не только на выявление дыр в проекте, он дает возможность провести коррекцию деятельности на 1 – 5 лет вперед.

Что собой представляет финансовый план бизнес плана?

Чтобы понимать, какова должна быть структура этой составляющей бизнеса, разберемся, что же такое финансовый план. Какие цели и задачи вы должны преследовать для улучшения собственного проекта.

Финансовый план – приоритетный раздел как для нового предприятия, так и для ветеранов рынка.
Отображает всю деятельность в цифрах, помогая повысить рентабельность и скорректировать, в случае необходимости, приоритеты развития.

Весьма нестабильный рынок заставляет экспертов при анализе бизнеса обращать внимание не только на математические подсчеты потенциальных доходов компаний.

В расчет берется уровень спроса и социальная составляющая сферы деятельности, в которой происходит её развитие.

Высокая конкуренция на рынке, постоянный рост цен на сырье, истощение источников энергии – все это влияет на экономическую составляющую в развитии бизнеса. Вывести торговлю на новый уровень под влиянием всех этих факторов бывает очень затруднительно.

Цель финансового плана – держать под контролем уровень между прибылью и тратами организации, чтобы владелец оставался всегда в плюсе.

Для достижения положительных результатов необходимо в обязательном порядке выяснить:

  • размер денежных средств на снабжение процесса производства сырьем без потери в качестве;
  • какие у вас есть варианты инвестирования и насколько они выгодны;
  • перечень всех трат на материалы, оклады работникам фирмы, рекламную компанию продукта, коммуналку и другие нюансы по обеспечению;
  • каким образом достичь высоких показателей прибыльности вашего бизнес-проекта;
  • лучшие стратегии и методы повышения инвестирования;
  • предварительные результаты по деятельности предприятия на срок более 2-х лет.

Итогом стараний будет эффективный инструмент по управлению вложениями, что даст понять инвесторам насколько ваш бизнес стабильный и прибыльный.

Обязательная отчетность в разделах финансового плана для бизнес плана

Чтобы правильно прогнозировать финансовое развитие организации, необходимо отталкиваться от текущих показателей — этим вопросом занимается бухгалтерия.

Продемонстрировать все нюансы экономического положения предприятия помогут 3 формы отчетности. Разберем более детально каждую из них.

Форма №1. Движение средств

Следуя приказу №11 Министерства Финансов РФ, каждая организация, ведущая финансовую деятельность, обязана через бухгалтерию ежегодно предоставлять отчет по движению средств.

Исключениями являются мелкий бизнес и некоммерческие организации – их анализ деятельности может быть проведен и без него.

Финансовый план бизнес плана составить правильно без такой отчетности практически невозможно.

Документ отображает перемещение денежных потоков внутри организации на протяжении определенного времени – что весьма важно знать для анализа состояния компании.

    найти дыры в финансировании и закрыть их, не прибегая к остановке производства;

выявить статьи расходов, что являются излишними.

Таким образом, появятся лишние деньги, которые можно направить в нужное русло;

  • при прогнозировании в будущем использовать достоверную информацию по финансовому состоянию предприятия;
  • предвидеть дополнительные статьи расходов и выделить на них часть финансирования заранее, чтобы избежать проблем в будущем;

    выяснить, насколько бизнес окупается.

    Вы сможете определиться, какое направление будет приоритетным на ближайшие 1-2 года. Где требуется дополнительное инвестирование, а что и вовсе стоит прикрыть.

    Форма №2. Доходы и расходы организации

    Дает возможность увидеть потенциальную прибыльность предприятия при финансировании различных направлений деятельности.

    В документе фиксируются все расходы на ведение бизнеса. Существуют упрощенная и полная формы подачи информации.

    Упрощенная форма содержит:

    • прибыль без учета налога на добавленную стоимость и акцизов;
    • траты на техническое обеспечение предприятия и себестоимость товара;
    • процентная ставка к уплате налоговикам и другие траты/доходы организации;
    • чистый доход/убыток за календарный год.

    При подаче полной формы, ко всему прочему добавляют финансовые результаты от продаж и вычета налогов, а также итоговый финансовый отчет.

    Цель использования этого документа, когда вы составляете финансовый план бизнес плана – выявить потенциально прибыльные направления, которые стоит развивать в будущем.

    Составляя прогноз учитывайте:

    • возможный объем продаж товара;
    • дополнительные траты на производство, в силу непостоянности финансового рынка сырья и услуг;
    • сумму постоянных затрат на производственную составляющую.

    Ведомость позволит выявить продукцию, которая пользуется повышенным спросом и убрать производство, где спрос минимальный, в целях повышения денежного потока предприятия.

    Форма №3. Общий баланс

    Любой бизнес план обязан содержать информацию об активах и пассивах предприятия.

    На его основании владелец может оценивать общий ход дел, отталкиваясь от показателей чистого дохода и расхода денежных средств.

    Составляется периодичностью от 1 месяца до 1 года.

    Практика показала: чем чаще происходит анализ общего баланса, тем легче выявить проблемы в бизнес плане и ликвидировать их на начальном этапе.

    Составляющие финансового отчета:

    Активы – все доступные денежные средства, которыми организация может распоряжаться на свое усмотрение.

    Для большей наглядности их распределяют, в зависимости от вида или размещения.

    Пассивы – отображают ресурсы, которые позволяют получить те самые активы.

    Есть возможность использовать назначение выделенных средств для будущего финансирования бизнеса.

    Грубо говоря, активы и пассивы — это одни и те же показатели, но в разной интерпретации.

    Корректировку финансового плана без данного отчета провести невозможно. Он помогает заранее отследить и устранить пробелы в работе предприятия.

    Комплексный подход к изучению этих 3-х источников финансового состояния проекта поможет беспристрастно оценивать ход дел. Цифры никогда не врут.

    Расчетная составляющая финансового плана

    После изучения финансового состояния предприятия, нужно заняться анализом возможных рисков и провести расчеты оптимальных путей получения прибыли в бизнесе.

    Тут следует разделить процесс на 3 этапа, каждый из которых рассмотрим более детально ниже.

    Этап 1. Учет рисков в финансовом плане бизнес плана

    Риск – благородное дело, но только не в бизнесе. Составление финансового плана направленно на предотвращение неприятных ситуаций.

    Ваша цель — рассмотреть все возможные исходы и выбрать путь, сопровождающийся минимальными потерями денежных средств.

    Риски разделяют по сфере влияния на 3 вида:

      Коммерческие – причиной возникновения являются взаимоотношения с инвесторами и партнерами по бизнесу, а также влияние факторов внешней среды.

    Внешние факторы коммерческих рисков:

    • снижение спроса на выпускаемую продукцию;
    • возникновение непредвиденной конкуренции на рынке;
    • обман со стороны партнеров по бизнесу (низкокачественное сырье, смещение сроков доставки оборудования и товаров, другое);
    • непостоянство цен на услуги и техническое обеспечение бизнеса.

    Это далеко не весь список внешних причин, что могут повлиять на проект.

    Отталкиваться следует от сферы деятельности организации и подстраиваться под каждый случай уже в индивидуальном порядке.
    Финансовые — непредвиденные статьи расходов в бизнесе либо получение непредусмотренной прибыли.

    Причины финансовых рисков:

    • просрочка уплаты за продукцию покупателями и другие виды дебиторской задолженности;
    • повышение ставок кредиторами;
    • нововведения в законодательной системе, что влекут за собой повышение цен на содержание бизнеса;
    • нестабильность валюты на мировом рынке.

    Финансовые риски позволяют предусмотреть неожиданные потери в бизнесе и заранее обезопасить себя от полного краха.
    Производственные – изменение режима работы предприятия по непредвиденным обстоятельствам.

    Причины производственных рисков:

    • некомпетентность работников, акции протестов и забастовки, что сбивают график работы предприятия;
    • производство низкокачественной продукции, ведущей к снижению количества продаж;
    • производственный процесс упускает такой пункт, как проверка качества продукции.

    Если не обращать внимания на эти проблемы при составлении финансового плана, бизнес может понести огромные потери.

    Для предотвращения подобных исходов владелец должен принимать меры профилактики. К ним можно отнести страхование рисков, анализ активности конкурентов на рынке и накопление резерва для непредвиденных финансовых расходов.

    Этап 2. Эффективность финансового плана

    Важный этап в создании финансового плана. Доходность бизнеса и его окупаемость – основные показатели эффективной деятельности на рынке.

    Анализ этих аспектов позволит предугадать на год вперед дальнейшее развитие предприятия.

    Давайте рассмотрим, какие показатели являются наиболее значимыми при составлении финансового плана:

    Чистая дисконтированная прибыль (Net Present Value – NPV) – размер ожидаемой прибыли с расчёта стоимости продукта на текущий момент.

    Почему необходимо проводить расчет этого показателя?

    Дисконтированный доход показывает потенциальную окупаемость проведенных вложений в бизнес с расчетом на 1-2 квартала вперед.

    Причины изменения NPV:

    • вложения приносят прогнозированную прибыль;
    • инфляция;
    • риски потери инвестиций.

    Если проведенные расчеты показали значение – «0», вы достигли точки отсутствия убыточности.

    Рентабельность бизнеса – комплексный показатель финансовой эффективности работы.
    Понятие показывает владельцу, насколько его бизнес успешен и стабильно ли приносит доход.

    При отрицательном значении ваше предприятие несет одни лишь убытки.

    Показатели рентабельности разделяют на 2 группы:

      Коэффициент продаж – процент дохода с каждой единицы валюты.

    Показатель дает представление о правильности ценовой политики бизнеса и способностях держать под контролем расходы.
    Рентабельность актива – относительное значение результативности работы.

    Позволяет увидеть возможность извлечения прибыли с предприятия.

    Финансовый план бизнес плана должен предусматривать мероприятия по увеличению показателя рентабельности за счет организационных и финансовых процедур.

    Срок окупаемости – временной показатель периода полной окупаемости вложенных в бизнес денежных средств.

    На основании этого значения инвесторы выбирают бизнес-проекты, что дают возможность в наиболее сжатые сроки отбить вложенные деньги и перейти к непосредственному получению прибыли.

    Выделяют простой и динамичный показатели окупаемости проекта.

    В первом случае — это период времени, за который инвестор получит назад вложенные деньги.

    При динамичном показателе в расчет берутся данные по ценности денежных средств, зависящие от порога инфляции на протяжении всего времени.

    Динамичный показатель всегда выше простого срока окупаемости.

    Таблица ниже показывает формулы расчёта 3-х основных показателей эффективности, что потребуются при составлении финансового плана бизнес плана:

    Бизнес план финансовый план

    Финансовый план в бизнес плане

    Завершающим разделом бизнес-плана является финансовый план. Этот раздел необходим и важен как для организаций, так и для их инвесторов и кредиторов.

    Структура и содержание финансового плана зависят от потенциальных контактных аудиторий, т.е. от субъектов, являющихся потенциальными «читателями» бизнес-плана. Если бизнес-план разрабатывают как внутренний документ, то основной акцент делают на определении источников и размеров необходимых финансовых ресурсов, а также показателей прибыльности. В бизнес-плане, предназначенном для получения внешнего финансирования, основное внимание следует уделить оценке краткосрочной ликвидности, которая подтверждает платежеспособность организации и является залогом обеспеченности кредита, и только во вторую очередь рассматривать показатели прибыльности.

    Целью разработки финансового плана является определение источников финансирования деятельности организации, оценка соотношения доходов и расходов финансовых ресурсов.

    Для достижения указанной цели при формировании финансового плана необходимо:
    • определить условия максимизации прибыли организации;
    • оптимизировать структуру капитала для обеспечения его финансовой устойчивости;
    • обеспечить инвестиционную привлекательность организации;
    • создать эффективный механизм управления финансовыми ресурсами (учетную, налоговую, кредитную, амортизационную и дивидендную политику).

    Разработка финансового плана, предназначенного для иностранных кредиторов, имеет свои особенности. В этом случае финансовый план в качестве обязательных элементов должен включать следующие разделы:
    1) отчет о прибылях и убытках (income statement);
    2) балансовую ведомость (balance sheet);
    3) план денежных потоков (cash flow).

    Формировать указанные документы следует в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (General Accepted Accounting Principles — GAAP).

    В отечественной практике финансовый план, как правило, включает:
    1) прогноз объемов реализации;
    2) план доходов и расходов;
    3) план денежных поступлений и выплат;
    4) баланс активов и пассивов;
    5) план по источникам и использованию средств.

    Прогноз объемов реализации
    Данный прогноз разрабатывается с учетом показателей плана маркетинга (см. подразд. 2.5) и базируется на информации о предполагаемых объемах реализации по каждому товару и об ожидаемой цене единицы каждого товара. Обычно такой прогноз составляют на три года вперед. Следует отметить, что степень детализации прогноза объемов реализации зависит от длительности периода. Для первого года целесообразно в качестве интервала принять месяц, для второго года — квартал, для третьего года указывают общую сумму продаж за 12 месяцев. Прогноз объемов реализации может быть представлен в виде таблицы (табл. 2.29).

    План доходов и расходов
    План доходов и расходов составляют для определения величины и источников формирования и изменения финансового результата деятельности организации. Рекомендуемый срок составления — три года, причем данные за первый год приводят помесячно. Примерная схема формирования плана доходов и расходов приведена в табл. 2.30.

    Разработка плана доходов и расходов позволяет организации определить такие ключевые показатели деятельности, как доходность выпуска продукции, рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, объем предполагаемой чистой прибыли.

    План денежных поступлений и выплат
    План денежных поступлений и выплат необходим для определения ликвидности и платежеспособности организации. Движение денежных средств обусловлено особенностями деятельности организации и несовпадением сроков поступлений и выбытия денежной наличности.

    Следует различать движение финансовых потоков, не ведущих к расходам денежной наличности, и расход чистых наличных денег. К первым относят амортизационные отчисления и формирование фондов. Вторые включают выручку от реализации товаров и услуг, авансы, полученные от заказчиков, средства от продажи ценных бумаг, части основных фондов, финансовых вложений, кредиты, займы и т.д. План денежных поступлений и выплат необходим для оценки потребности организации в денежных средствах для ее нормального функционирования. Примерная форма данного раздела приведена в табл. 2.31.

    Применяемый при планировании денежных потоков термин «денежная наличность» означает разность между реальными денежными поступлениями и выплатами. Ее объем меняется только тогда, когда организация фактически получает или производит платеж. При этом следует учитывать, что продажа товаров и услуг не означает автоматического поступления наличности, равно как и предъявление счетов не приводит к мгновенной оплате. Поэтому денежные поступления и выплаты следует показывать с учетом указанных интервалов.

    Баланс активов и пассивов
    Баланс активов и пассивов рекомендуется составлять на начало и на конец первого года реализации проекта. Считается, что данный подраздел финансового плана менее важен, чем предыдущие, однако для специалистов кредитной организации он необходим для оценки величины финансовых вложений в активы различных типов, а также для определения пассивов, обеспечивающих данные операции.

    Баланс состоит из двух частей: актива (левая часть) и пассива (правая часть), итоговые суммарные значения которых должны быть равны между собой (табл. 2.32). Актив представляет собой перечень имущества, которым может распоряжаться организация. Пассив показывает, кому и сколько она должна.

    План по источникам и использованию средств
    План по источникам и использованию средств предназначен для отображения источников получения средств и их использования, а также для изменения активов организации за определенный период времени. Он дает возможность определить связь между возможными источниками средств и оборотным капиталом организации. На основе данного раздела руководство организации, равно как и потенциальные инвесторы, могут точнее оценить финансовое положение, определить эффективность финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности организации. Примерная форма плана по источникам и использованию средств приведена в табл. 2.33.

    Финансовый план должен завершать резюмирующий параграф, в котором приводят необходимый объем и структуру источников финансирования, оценку сроков окупаемости и доходности для инвесторов. Особо следует подчеркнуть, что для повышения объективности финансового плана при его разработке следует учитывать реальные экономические условия и финансовую политику государства.

    Бизнес-план Кофейня. Кафетерий. Скачать финансовый план RTF

    Бизнес-план Кофейня. Кафетерий. Скачать финансовый план RTF

    Бизнес-план Кофейня. Кафетерий. Скачать финансовый план RTF

    Бизнес–план кофейни

    Содержание

    Титульный лист бизнес – плана

    1. Резюме
    2. Место нахождение
    3. Характеристика отрасли и вида деятельности
    4. Описание продукции
    5. Анализ конкурентов
    6. План маркетинга
    7. План производства
    8. Организационный план
    9. Финансовый план
    10. Оценка рисков

    ООО « Золотая ложка»
    Адрес фирмы: г. Самара, ул. Московское шоссе, ТЦ «Московский», 2 этаж.
    Руководитель Нувальцева Надежда Петровна
    Тел. (846) 927-48-97.

    За последние два-три года кофейни в России успели вырасти в социокультурное явление: в одночасье сложилась, как карточный домик, советская культура потребления кофе.

    Напиток перестал, был просто утилитарным утренним стимулятором и стал спутником времяпрепровождения совершенно европейского типа: особая атмосфера, тихая музыка, десятки сортов кофе. Однако, помимо всего этого, кофейни являются бизнесом не только успешным, но и обладающим сегодня гигантским потенциалом развития. Никаких специальных исследований и оценок объема рынка кофеен до сегодняшнего дня не проводилось – в прессе проскакивала цифра в 10 миллионов долларов, но специалисты считают, что эти данные нужно умножать как минимум на два. Самое интересное, что порог входа на этот рынок и сейчас остается достаточно низким: в городе с более чем десятимиллионным населением, работает немногим более 100 кофеен.

    Ассортимент будет состоять из нескольких видов кофе.

    Норма прибыли составит от до %. Предполагается продажа в день 170 изделий. Потребность в средствах на оборотный капитал составляет 15% от стоимости основного капитала.

    Для кофейни предполагается арендовать помещение размером 70 кв.м., расположенное по адресу: г. Самара, ул. Московское шоссе, ТЦ « Московский», корпус – Б, 2 этаж. Данное место размещения очень удобно – один из крупнейших торговых центрах г. Самары, который ежедневно посещают сотни людей.

    Фирма рассчитывает получить кредит в размере 301000 руб. В банке сроком на два года под 21% годовых.

    Для организации данного магазина потребуется 5 лет, т.е. бизнес-план рассчитывается на 5 лет.

    Уверенность руководства в успешном развитии дел базируется на наличии большого количества потенциальных покупателей, для которых предназначена продукция фирмы.

    Уровень квалификации специалистов предприятия обеспечит хорошее обслуживание покупателей.

    Основными посетителями кафе будут покупатели, посещающие ТЦ « Московский» – люди среднего и высокого достатка, делающие покупки.

    Уютный интерьер, приветливый персонал и вкуснейшее кофе создадут прекрасную, незабываемую атмосферу и будут кстати людям, уставшим от процесса совершения покупок.

    1. Место нахождение кофейни.

    Кофейня «Золотая ложка» находится по адресу Московское шоссе 18 , в здании ТК «Московский» на втором этаже корпуса Б-«Шар».

    Помещение, занимаемое кофейней, будет взято в аренду по договору сроком на 5 лет.

    Данное помещение не нуждается в реконструкции и ремонте, так как находится в новом корпусе, и по оценке специалиста имеет нормальное состояние.

    Мы считаем, что это наиболее удачное место расположения, т.к. посетители торгового центра хотят не только совершить покупки, но и отдохнуть. Что может быть приятней после длительных поисков выпить чашечку горячего кофе.

    1. Характеристика отрасли и вида деятельности.

    По результатам исследования потребительских предпочтений кофеен маркетингового агентства Step by step, около 30% опрошенных (посещающих кофейни) бывают в кофейнях несколько раз в месяц, 29% – почти каждый день, 20% – раз в неделю.
    Число тех, кто впервые зашел в кофейню, совсем невелико, около 3%. Это может означать, что круг любителей провести свое время в кофейне практически сложился.
    39% респондентов посещают кофейни в любое/разное время, 26% – вечером, 16% опрошенных – во время обеда. Утро же, как отдельный вариант ответа, оказалось на самом последнем месте (4%). Складывается впечатление, что для большинства жителей города кофейни не стали тем местом, куда можно забежать перед началом рабочего дня, чтобы выпить кофе. Они по-прежнему остаются неким элементом досуга. Кофе всегда ценили за ту бодрость и свежесть, которую приносит чашка этого божественного напитка. На мусульманском Востоке, где запрещено употребление спиртных напитков, кофе является обязательной составляющей любого праздничного стола. В России, несмотря на свободное употребление вина и более крепких напитков, кофе так же очень популярен. Сегодня рынок кофе в России можно считать еще не сформированным, про что говорят постоянные смены структуры и участников данного рынка. 2002 год был отмечен следующими факторами:

    • сокращение ассортимента продукции на рынке (операторы оставили в предложениях только наиболее популярные марки кофе);
    • уменьшение объемов продаж, что было связано с финансовым кризисом;
    • рост цен;
    • увеличение доли рынка отечественных производителей и дешевых фальсификатов.

    Данные тенденции были связаны с увеличением мировых цен на кофе, финансовым кризисом в России, а также с налоговой и таможенной политикой.

    Как мы видим, рост рынка кофе, несмотря на активность его участников, был задержан низкой покупательной способностью населения, кризисными явлениями на финансовом рынке и рядом “технических трудностей”, связанных с ведением кофейного бизнеса. Согласно большинству экспертных оценок, общий размер рынка кофе за последний год увеличился в среднем на 11 – 15%.

    1. Описание продукции

    Наше предприятие будет заниматься реализацией кофесодержащих напитков. Напитки, производящиеся нашей фирмой, будут иметь непревзойденное качество и неповторимый вкус. Исходя из проведенного социологического опроса, мы выбрали два самых популярных вида кофе.

    Раздел бизнес-плана: Финансовый план

    Раздел бизнес-плана: Финансовый план

    Итак, мы приступаем к самому масштабному и важному разделу вашего бизнес-плана, который содержит финансовую информацию по проекту, определяет его стоимость и поможет инвесторам, деловым партнерам и вам оценить способность нового предприятия обеспечивать поступление денежных средств в объеме, достаточном для осуществления платежей по кредитным обязательствам (выплата процентов или дивидендов, погашение кредитов).

    При описании финансовых результатов проекта обязательно приведите условия, оценки и предположения, на которые вы опирались. Укажите, кем составлялась смета расходов – вами самостоятельно или независимым оценщиком. Помните о том, что логически обоснованные прогнозы помогут поставить качественные цели и достигнуть количественных показателей.

    Если вы составляете бизнес-план для себя, вы можете воспользоваться нашим бесплатным приложением для расчета финансовой части бизнес-плана «Бизнес-расчеты»

    Обратите внимание: если вы планируете открывать крупное (ресурсоемкое или производственное) предприятие и/или если вы собираетесь брать кредит или заем на его развитие, расчетов, приведенных в этих таблицах, вам будет недостаточно.

    В этом случае крайне желательно обратиться за помощью в составлении бизнес-плана и особенно его финансовой части к экспертам. В результате вы получите грамотно составленный документ с обоснованными экономическими расчетами, который произведет благоприятное впечатление на инвесторов и кредиторов.

    В раздел с финансовой информацией можно включить законодательно утвержденные формы бухгалтерской и финансовой отчетности. Как правило, приводятся три основных документа: отчет о прибылях и убытках, в котором отражена деятельность компании по периодам, план движения денежных средств (Кэш-Фло), балансовая ведомость, которая позволяет оценить финансовое состояние предприятия в определенный момент времени.

    Из отчета о прибылях и убытках можно узнать, приносит ли ваш бизнес прибыль и в каком размере за вычетом всех имеющихся расходов. Хотя этот документ и не дает представления ни о стоимости компании (в отличие от баланса предприятия), ни о денежных средствах, которыми она располагает.

    Эти данные содержатся в отчете о движении денежных средств, который показывает, достаточно ли денежных средств у предприятия для оплаты текущих обязательств (расчеты с поставщиками, выплата заработной платы работникам, оплата налогов и других обязательных платежей, выплаты по кредитам и займам и т. д.).

    Однако для того, чтобы узнать реальную стоимость компании, необходим баланс предприятия – главная форма бухгалтерской отчетности. В ней содержится информация обо всех пассивах и активах компании в стоимостном выражении. Проще говоря, в активе бухгалтерского баланса содержится информация об имуществе и денежных средствах предприятия, а в пассиве – об источниках возникновения этого имущества и средств. Итоговые суммы актива и пассива в балансе должны совпадать.

    Подробно опишите предполагаемые источники и схемы финансирования, ответственность по выплате займов, систему гарантий, которые вы можете предоставить, а также укажите потребность в дополнительных финансовых ресурсах, если таковая есть. Уделите особое внимание описанию современной и прогнозируемой ситуации на рынке и в экономике, предложите несколько различных вариантов развития событий и способы разрешения возможных кризисных ситуаций.

    Подготовьте прогнозный и текущий финансовый отчеты, представьте финансовую историю компании и план ее прибыли, оцените риски, с которыми могут столкнуться инвесторы и кредиторы, и укажите способы их минимизации.

    Информацию о рисках и гарантиях зачастую выносят в отдельный подраздел, в котором описываются внешние и внутренние факторы, которые влияют на конкретный вид риска, а также приводятся меры по защите от возможных финансовых потерь предприятия и кредитора. Информация о том, какие проблемы могут возникнуть при реализации проекта и как предприниматель собирается их решать, представляет большой интерес для инвесторов.

    Глубина и анализ рискованности предприятия зависят от вида деятельности и объема предполагаемых потерь. Под риском подразумевается вероятность (угроза) потери предприятием части своих ресурсов, недополучение доходов или появление незапланированных расходов, возникших в результате производственной и финансовой деятельности компании.

    Выделяют три основных видов риска: коммерческий, финансовый и производственный.

    Коммерческий риск отражает ненадежность доходов, связанных с конкурентной средой и проблемами сбыта.

    Финансовый риск обусловлен недостаточностью объемов финансирования проекта, неспособностью или нежеланием компании осуществлять возврат заемных средств и процентов по ним.

    Производственный риск связан с факторами низкого качества продукции, ненадежностью оборудования, отсутствием или слабостью систем снабжения сырьем и материалами, а также с экологией производства.
    Приведите четкое описание расходов по проекту и использования средств.

    Если вы уже брали какие-то кредиты на развитие своего проекта, укажите условия и сроки выплаты. Можно это сделать в виде графика погашения кредитов и уплаты процентов.

    Также приведите сведения об оборотном капитале с указанием изменений в течение срока кредита и предполагаемый график уплаты налогов, приложите расчеты основных показателей платежеспособности и ликвидности, а также прогнозы по эффективности проекта.

    Обратите внимание: сроки ваших прогнозов должны совпадать со сроками кредитов или инвестирования, которые вы запрашиваете.

    По сути, вы должны отразить за несколько периодов (помесячно, поквартально, по годам) возможные колебания курса рубля по отношению к доллару, список и ставки налогов, инфляцию рубля, формирование капитала за счет собственных средств, кредитов, выпуска акций, порядок выплаты займов и кредитов.

    Бизнес-план: Показатели эффективности проекта

    Оценка эффективности инвестиционного проекта поможет инвестору определить, насколько цена приобретаемого актива (то есть размер вложений) соответствует ожидаемым доходам с учетом всех рисков проекта. Таким образом, он сможет понять, целесообразно ли вкладывать деньги в проект.

    Если вы зарегистрировались в качестве ИП, то при написании этого раздела используйте следующие показатели, которые определяются на основе денежных потоков проекта и его участника: чистый доход, чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, потребность в дополнительном финансировании, индексы доходности затрат и инвестиций, срок окупаемости.

    Чистый доход – это прибыль за вычетом налогов, полученная компанией за определенный период времени. Чистый дисконтированный доход (ЧДД, NPV – Net Present Value) – это сумма ожидаемого потока платежей, приведенная к стоимости на настоящий момент времени. Обычно этот важный показатель рассчитывается при оценке экономической эффективности инвестиций для потоков будущих платежей.

    Чистый доход и чистый дисконтированный доход характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта. Для того чтобы инвестор признал ваш проект эффективным и захотел вложить в него свои деньги, необходимо, чтобы ЧДД вашего предприятия был положительным. Соответственно, чем больше этот показатель, тем выше инвестиционная привлекательность проекта.

    Внутренняя норма доходности (прибыли, рентабельности, возврата инвестиций, Internal Rate of Return — IRR) определяет максимально приемлемую ставку дисконта, при которой можно инвестировать средства без потерь для собственника. Этот показатель, который часто обозначается аббревиатурой IRR (Internal Rate of Return), обозначает ставку дисконтирования, при которой чистая текущая стоимость инвестиционного проекта равна нулю.

    Простой срок окупаемости инвестиционного проекта – это период простого возврата суммарными чистыми доходами с проекта, в который был вложен капитал. Для инвестора этот показатель не представляет большого интереса, так как он не указывает на то, сколько и за какой период он сможет получить дополнительные прибыли.

    А вот дисконтированный срок окупаемости (Discounted payback period) обозначает период, за который вложенные средства в данный проект обеспечат ту же сумму прибыли, дисконтированных (приведенных по фактору времени) к настоящему моменту, которую за это же время можно было бы получить с другого инвестиционного актива.

    Потребность в дополнительном финансировании – это максимально значение абсолютной величины отрицательного накопленного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности. Этот показатель обозначает минимальный объем внешнего финансирования проекта, который необходим для его реализации. По этой причине потребность в допфинансировании называют также капиталом риска.

    Индексы доходности (profitability indexes) отражают «отдачу» проекта на вложенные в него средства. Они могут вычисляться как для дисконтированных, так и для недисконтированных денежных потоков. Этот показатель часто встречается в сравнении инвестиционных проектов, которые отличаются друг от друга величиной затрат и потоками доходов. При оценке эффективности обычно используют:

    индекс доходности затрат – отношение суммы накопленных поступлений к сумме накопленных затрат;

    индекс доходности дисконтированных затрат – отношение суммы дисконтированных денежных потоков к сумме дисконтированных денежных оттоков;

    индекс доходности инвестиций – увеличенное на одну единицу отношение ЧД к накопленному объему инвестиций;

    индекс доходности дисконтированных инвестиций – увеличенное на единицу отношение ЧДД к накопленному дисконтированному объему инвестиций.

    Индексы доходности затрат и инвестиций превышают единицу, если чистый доход для этого денежного потока положительный. Соответственно, индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций больше единицы, если чистый дисконтированный доход для этого потока положительный.

    Финансовый план: Детальный расчет бизнес-плана с примерами

    Раздел, содержащий расчеты основных экономических показателей в бизнес-плане является решающим, это главный критерий определения целесообразности создания проекта.

    Все части бизнес-плана сводятся к финансовой части, и от того, насколько грамотно сделаны просчеты в проекте, зависит прибыльность бизнеса.

    Содержание этой статьи:

    Составляя финансовую модель будущего бизнеса, важно учитывать не только будущие экономические выгоды, но делать прогноз затрат, в том числе незапланированных.

    Предоставив грамотно все расчеты в финансовом разделе бизнес-плана, можно сразу определить прибыльность проекта и предотвратить убытки. Попробуем разобраться, какие показатели нужно учитывать при составлении финансового плана.

    Содержание финансовой части бизнес-плана

    Финансовый план как составная часть бизнес-плана является основополагающим при планировании создания бизнеса. Все расчеты должны проводиться очень тщательно.

    Финансовая часть состоит из следующих подпунктов:

    • прогноз главных показателей финансовой деятельности;
    • планирование движения денежных потоков;
    • прогноз баланса предприятия.

    Важно: планирование основных показателей делается на 5 лет деятельности фирмы, при этом очень важно учесть затраты на открытие бизнеса.

    Прогноз главных показателей финансовой деятельности

    Главной целью составления модели финансового плана являются экономические расчеты с точки зрения прибыльности.

    Планирование производится сроком на 5 лет и включает в себя следующие величины:

    1. объем продаж;
    2. себестоимость продукции или услуг;
    3. валовую прибыль;
    4. операционные затраты;
    5. расходы по налогам и процентам;
    6. чистую и балансовую прибыль;

    Чистая прибыль рассчитывается так:

    • Валовая прибыль = выручка – себестоимость продукции.
    • Финансовая прибыль = финансовые доходы – финансовые расходы.
    • Операционная прибыль = операционные доходы – операционные расходы.

    Балансовая прибыль рассчитывается так:

    Важным показателем является рентабельность, рассчитывается она так:

    Чаще всего необходимо определить рентабельность капитала, активов, продукции. Рентабельность деятельности рассчитывается как соотношение прибыли от реализации к затратам.

    Важно: за базисный год при планировании критериев экономической эффективности берется текущий год составления бизнес-плана.

    Планирование движения денежных потоков

    Планирование движения денежных потоков включает в себя прогноз поступления денежных средств из всех источников, это не только может быть доход от реализации, но и проценты от продажи акций или же сдачи в аренду земли.

    При прогнозировании движения средств, учитываются следующие аспекты:

    • общая сумма денежных средств, вложенных в открытие бизнеса;
    • активы и пассивы фирмы;
    • прогноз прибыли (доход от продаж и процентов от сдачи в аренду) и убытков (расходы на материалы и оплату труда рабочих, занятых по трудовому договору, инфляция, выплата процентов по займу);
    • оценка финансовой эффективности.

    При планировании эффективности все денежные расходы и доходы дисконтируются и приводятся к текущей стоимости.

    Таблица 1 — Пример планирования денежных средств

    Делая прогноз, важно учесть такие аспекты, как темп инфляции (при этом учитывается оптимистический и пессимистический варианты) и риски.

    Деятельности фирмы может зависеть от:

    • коммерческого риска (включает такие аспекты, как проблемы со сбытом товара или деятельность конкурентов);
    • финансового риска (включает такие аспекты, как недостаточное финансирование проекта, невозможность вернуть заемные средства);
    • производственного риска (включает такие аспекты, как плохое оборудование, низкое качество продукции) и являющегося частью инвестиционного риска для инвесторов.

    Баланс активов и пассивов составляется на основании подсчета чистой прибыли и оборотов денежных средств.

    Прогноз баланса предприятия

    Баланс предприятия содержит конкретные показатели, которые отображают успешность деятельности фирмы. Прогноз делается в конце каждого года, и учитываются все особенности деятельности фирмы на грядущий год. Это могут быть заем денежных средств или привлечение инвесторов.

    После составления баланса можно увидеть норму прибыли, рентабельность активов и капитала, соотношение собственных к заемным средствам в перспективе.

    Баланс предприятия может выглядеть следующим образом.

    Таблица 2 – Баланс предприятия

    Подводя итоги, составляются отчеты, содержащие финансовые показатели бизнес-плана. А именно отчет доходов и расходов, отчет движения денежных средств, отчет активов и пассивов.

    Финансовый план, как составная часть бизнес-плана, предполагает предоставление всех расчетов в период до 5-ти лет, благодаря которым можно увидеть главные экономические показатели, а также выявить ликвидность модели проекта.

    Особенности разных финансовых моделей

    Рассмотрим некоторые рекомендации по составлению финансовой модели на примере тату-салона, гусиной фермы и магазина одежды.

    Магазин одежды:

    1. Для открытия магазина потребуется стартовый капитал в размере 900 тыс. руб.
    2. Планирование затрат магазина будет включать затраты на аренду, уплату коммунальных платежей, приобретения товара и оборудования, а также оплату труда. Также нужно потратиться на рекламу магазина.
    3. Рентабельность магазина одежды составит около 50%.

    Гусиная ферма:

    1. Финансовая модель гусиной фермы содержит расчеты по большому количеству показателей экономической эффективности, ведь для фермы потребуются заемные средства на приобретение оборудования и обустройство места обитания птиц, взятия в аренду или покупку с/х техники и транспорта, обустройство водоема и места прогулки птиц, аренду убойного цеха.
    2. Открытие гусиной фермы – это модель масштабного проекта с большими инвестициями, но имея стадо из 1000 голов (больше 70% которого самки) можно получить годовой доход в размере 9 млн руб.

    Тату-салон:

    1. Первоначальные затраты тату салона составляют 800 тыс. руб.
    2. Средняя сумма, оставляемая одним посетителем, составляет 2500 руб.
    3. Ежемесячные расходы тату салона находятся в пределах 85 тыс. руб.
    4. Чистая прибыль составляет 100 тыс. руб.

    Пример финансового плана кофейни

    Планируя финансовую модель кофейни, необходимо учесть, что рентабельность будет зависеть от места расположения, цен, качества обслуживания, а также предоставляемых услуг.

    Таблица 3 – Показатели финансовой эффективности кофейни за первый год

    Рассмотрим пример финансовой модели, когда для открытия кофейни есть 1 млн руб. собственного капитала и 12 млн заемного, который нужно выплатить в течение года с процентами в размере 18%. Прогноз делаем на два года, поскольку проект должен окупиться уже через год.